[실적 분석] HD현대마린솔루션 2026년 1분기 영업익 934억 달성! 두 자릿수 성장 이끈 'AM 사업'의 저력

HD현대의 해양산업 분야 종합 솔루션 기업이자, 조선업 슈퍼사이클의 든든한 후방 지원군인 HD현대마린솔루션(443060)의 2026년 1분기 연결재무제표 기준 영업(잠정)실적 공시 리뷰를 준비했습니다.

2026년 4월 24일, 전년 대비 두 자릿수의 견고한 성장세를 증명하는 기분 좋은 성적표와 함께 주주들을 미소 짓게 할 '분기 배당' 소식까지 알렸는데요. 이번 호실적을 견인한 핵심 동력과 향후 투자 모멘텀을  정리해 드립니다!

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📊 HD현대마린솔루션 1분기 잠정실적 공시 핵심 요약

금융감독원 전자공시시스템(DART)을 통해 발표된 1분기 실적의 확정 숫자는 다음과 같습니다.

• 발표 기준: 2026년 1분기 연결기준 잠정 실적
• 매출액: 5,746억 원 (전년 동기 대비 +18.3% 증가)
• 영업이익: 934억 원 (전년 동기 대비 +12.5% 증가)
• 당기순이익: 981억 원 (전년 동기 대비 +55.0% 대폭 증가)

매출과 영업이익 모두 두 자릿수 성장을 달성했으며, 특히 당기순이익이 55%나 폭증하며 매우 탄탄한 수익 구조를 증명해 냈습니다.

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🔍 실적 퀀텀 점프를 견인한 3가지 핵심 사업

선박 유지보수 및 개조 시장에서 압도적인 존재감을 뿜어내고 있는 HD현대마린솔루션! 이번 실적을 이끈 3등 공신을 살펴보겠습니다.

1. 실적의 1등 공신: AM(애프터마켓) 부문의 압도적 성장 배를 한번 건조하면 수십 년을 운항해야 하므로 지속적인 부품 교체와 정비가 필수적입니다. 주력 사업인 AM 부문은 대형 엔진과 중형 '힘센엔진'을 중심으로 매출이 전년 동기 대비 21.4%나 늘었습니다. 에콰도르 전력공사 발전설비 정비 계약 등 굵직한 신규 수주가 더해진 결과이며, AM 서비스를 제공한 누적 선박 수가 무려 1만 척을 돌파하는 의미 있는 이정표도 세웠습니다.

2. 라인업 다각화가 빛난 '디지털 솔루션' (+33.3%) 단순한 기계 정비를 넘어 첨단 IT 솔루션 기업으로의 면모를 보여준 대목입니다. 특히 미국 방산 기업 '안두릴(Anduril)'의 무인수상정에 탑재되는 통합 제어시스템(ECS) 공급 등 제품 라인업을 다각화하며, 디지털 솔루션 부문 매출이 전년 대비 33.3%나 폭발적으로 증가했습니다.

3. 안정적인 매출처: 벙커링 사업의 선전 글로벌 해운 물동량 증가 기조와 선박 연료 공급(벙커링) 사업의 꾸준한 수요가 맞물려 전체적인 외형(매출액) 확대를 든든하게 뒷받침해 주었습니다.

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기분 좋은 1분기 스타트를 끊은 HD현대마린솔루션! 앞으로의 투자를 위해 다음 두 가지 모멘텀을 꼭 체크해 보세요.

• '싱가포르 글로벌 물류 허브' 가동 효과: 최근 기존 부산 허브에 이어 세계 해운 물류의 중심지인 싱가포르에 약 1만 7,000㎡ 규모의 거대한 핵심 부품 물류 거점을 구축했습니다. 이를 통해 전 세계 200여 개 선사와의 부품 공급 리드타임을 최대 16일 단축하고 운송 비용을 38%나 절감할 수 있게 된 만큼, 하반기 AM 사업의 수익성(이익률) 개선이 더욱 기대됩니다.
• 적극적인 주주환원(분기 배당 실시): 실적 발표와 함께 1주당 900원(총액 약 403억 원)의 분기 현금 배당을 공시했습니다. 우수한 현금 창출력을 바탕으로 주주 가치 제고에 적극적으로 나서는 모습은 기관 및 외국인 투자자들의 수급을 끌어들이는 훌륭한 밸류업 모멘텀입니다.

전 세계 바다를 누비는 1만 척 이상의 선박을 관리하며, 조선 슈퍼사이클의 알짜배기 수익을 챙기고 있는 HD현대마린솔루션! 하반기 친환경 개조(Retrofit) 부문의 수주 잔고 반영에 따른 추가적인 실적 성장도 함께 기대해 보시길 바랍니다.